Gode forberedelser og strukturerte prosesser er avgjørende for å oppnå positive utfall i en salgsprosess. Avhengig av situasjonen kan Seneca tilrettelegge transaksjonen fra start til slutt eller tilføre spisset bistand etter oppdragsgivers ønsker. Ut fra oppdragets behov har Seneca tilgang på ytterligere ressurser innen M&A og transaksjonsjuss.

Eksempel-prosjekter:

• Gjennomføring av salgsmandat med utarbeiding av prosessdesign, selskapspresentasjon, identifikasjon av interessenter, forhandling og closing
• Exit-planlegging med kartlegging av muligheter til å forbedre virksomheten og synliggjøre verdier gjennom operasjonelle, organisatoriske og finansielle tiltak.
• Organisering av data og utarbeiding av informasjon til interessenter i forbindelse med forhandlinger og due diligence / kjøpers undersøkelser
• Uhildet sparringspartner for selger med rimelighetsbetraktninger om transaksjonsvilkår, prising og struktur

Seneca kan bistå med søk etter oppkjøpskandidater og med gjennomføring av prosesser hvor målselskapet allerede er identifisert.

Oppkjøp med identifisert målselskap

I et oppkjøp med identifisert målselskap håndterer vi prosessen på kjøpers vegne eller inngår som del i et etablert deal-team. Viktige arbeidsstrømmer inkluderer:

Eksempel-prosjekter:

• Evaluering av målselskapet opp mot investeringsformål- og kriterier
• Verdsetting og forberedelser til indikativ budgiving
• Gjennomføring og koordinering av undersøkelser (due diligence) for å avdekke forhold ved målselskapet som påvirker transaksjonen og formålet ved oppkjøpet
• Forhandlinger, strukturering og finansiering som ivaretar økonomisk måloppnåelse og håndtering av risiko
• Avtaleinngåelse og closing

Seneca kan bistå med partsrepresentasjon i tilsvarende roller som ved kjøp eller salg av virksomhet, eller som en rådgiver benyttet felles av overtakende og overdragende virksomhet.

I fusjoner foretatt som del av interne omorganiseringer kan Seneca rådgi om optimal strukturering tilpasset virksomhetens behov og mål samt utarbeide verdivurderinger og annen påkrevd dokumentasjon.

Eksempel-prosjekter:

• Prosessledelse fra start til slutt med koordinering av øvrige ressurser
• Prosessbistand innen utvalgte arbeidsstrømmer
• Identifisiering og vurdering av samdriftsfordeler ved fusjon og realiseringsplan

I en management buy-out (MBO) kjøper ledelsen helt eller delvis ut virksomheten de jobber i.

En MBO skiller seg fra andre transaksjoner ved at kjøper allerede kjenner virksomheten inngående. I tillegg får som regel strukturering av oppkjøpsmodell og finansieringsløsninger en mer fremtredende rolle for å tilrettelegge et gjennomførbart oppkjøp. Seneca kan bistå med partsrepresentasjon eller som felles benyttet rådgiver.

Eksempel-tjenester:

• Prosessbistand med verdsettelse, undersøkelser, forhandlinger, avtaleinngåelse mv.
• Strukturering av oppkjøpsmodell som ivaretar kjøper, selger og virksomheten
• Utvikling av finansieringsløsning som innarbeider muligheter i virksomheten, hos eksterne kredittkilder og hos selger / kjøper(e)

Restrukturering av en virksomhet gjennomføres som ledd i å skape et bærekraftig grunnlag for videre drift. Finansiell restrukturering retter seg mot foretakets kapitalstruktur gjennom reforhandling av lånebetingelser og nedbetalingsprofil samt tilrettelegging og insentivering for nye lån / egenkapital. Operasjonell restrukturering retter seg i større grad mot foretakets drifts- og eiendelsside, herunder kostnadsreduksjon, salg av eiendeler, omlegging av produksjon mv.

Restrukturering foretas typisk i en krisesituasjon, men kan også gjennomføres på uavhengig grunnlag eller som følge av strategiske initiativer: eksempelvis etter ønske om optimering av selskapets balanse og kapitalstruktur eller avhending av et forretningsområde. Seneca yter prosessbistand med analyse og utforming av virkeplaner, også i situasjoner med rekonstruksjon og gjeldsforhandling. Vi har også tilgang til ressurser innen juridisk bistand.

Eksempel-tjenester:

• Finansielle og operasjonelle analyser for å fastsette riktig situasjonsbilde
• Utarbeiding av restruktureringsplan med virkemidler og finansiering
• Prosessbistand for gjennomføring av restrukturering

Ved søk etter oppkjøpskandidater utarbeider vi sammen med oppdragsgiver et sett vurderingskriterier som ivaretar ønsket måloppnåelse ved en transaksjon. Med utgangspunkt i disse gjennomsøkes markedet for å utarbeide en long-list med kandidater. Gjennom en iterativ prosess med oppdragsgiver kortes listen ned til de mest aktuelle kandidatene. Deretter kan Seneca initiere dialog med overgang til oppkjøpsprosess.

Eksempel-prosjekter:

• Gjennomføring av kjøpsmandat med prosessledelse, analyser / undersøkelser og koordinering av øvrige ressurser
• Prosessbistand innen due diligence, verdsetting, forhandlinger eller andre arbeidsstrømmer i transaksjonen
• Kartlegge, foreslå og vurdere potensielle oppkjøpskandidater

Bistand knyttet til strategi, forretningsutvikling og operasjonelle forbedringer. Oppdrag gjennomføres typisk ved innhenting og strukturering av kunnskap i oppdragsgivers egen organisasjon kombinert med eksterne undersøkelser og analyser.

Prosjekt-typer inkluderer:

• Konsernstrategi:
  Overordnet strategi for konsern med portefølje av ulike forretningsområder og virksomheter
• Virksomhetsstrategi:
  Strategi og handlingsplaner for hvor virksomheten skal satse og hvordan den skal vinne i konkurranse med andre
• Forretningsutvikling:
  Evaluering og utarbeiding av forretningsplan knyttet til nye markeder / segmenter, investeringsprosjekter, forretningsmodeller, partnersøk, mv.
• Operasjonelle forbedringer:
  Tiltak for bedret konkurranseevne, lønnsomhet og kapitalutnyttelse, f.eks. kostnadsreduksjon, prosesseffektivisering, redusert kapitalbinding, mv.

Bistand til vurdering, planlegging og gjennomføring av oppkjøp som verktøy til å oppnå vekst eller tette strategiske gap gjennom tilgang til kritisk kompetanse / ressurser. Bruk av oppkjøp må forankres i virksomhetens overordnede strategi og vurderes opp mot organiske eller partnerskapsbaserte alternativer. Parallell planlegging for påfølgende integreringsprosess er utslagsgivende for realisering av oppkjøpets formål.

Eksempel arbeidsstrømmer:

• Strategisk gjennomgang for identifisering og spissing av målsetninger for oppkjøp med vurdering opp mot organiske og partnerskapsbaserte alternativer
• Utforming av kriterier for evaluering av oppkjøpskandidater, sektorscreening og kartlegging av kandidater med innledende vurdering
• Initiering av dialog og gjennomføring av oppkjøpsprosess med forhandlinger, due diligence, strukturering, mm.
• Integrasjonsforberedelse med utarbeiding av plan for å realisere oppkjøpets målsetninger

Bistand til vurdering, planlegging og gjennomføring av oppkjøp som verktøy til å oppnå vekst eller tette strategiske gap gjennom tilgang til kritisk kompetanse / ressurser. Bruk av oppkjøp må forankres i virksomhetens overordnede strategi og vurderes opp mot organiske eller partnerskapsbaserte alternativer. Parallell planlegging for påfølgende integreringsprosess er utslagsgivende for realisering av oppkjøpets formål.

Eksempel arbeidsstrømmer:

• Strategisk gjennomgang for identifisering og spissing av målsetninger for oppkjøp med vurdering opp mot organiske og partnerskapsbaserte alternativer
• Utforming av kriterier for evaluering av oppkjøpskandidater, sektorscreening og kartlegging av kandidater med innledende vurdering
• Initiering av dialog og gjennomføring av oppkjøpsprosess med forhandlinger, due diligence, strukturering, mm.
• Integrasjonsforberedelse med utarbeiding av plan for å realisere oppkjøpets målsetninger

Rådgivning eller partsrepresentasjon på oppdrag med internasjonal kontaktflate. I gjennomføring av slike prosjekter tilfører vi funksjonell kompetanse, internasjonal erfaring og nettverk opparbeidet i globalt ledende forretningsmiljøer i Nord-Amerika og Europa.

Eksempel-prosjekter:

• Finansiell ledelse, beslutningsstøtte og analyse
• Transaksjonsstøtte knyttet til kontraktsforhandlinger, investorforhold, kjøp / salg av virksomhet, mv.
• Bistand ifbm. strategiske initiativer som internasjonal markedsinntreden, strategisk partnersøk, verdikjedeetablering, mv.